Glosario hipotecario

Términos hipotecarios, explicados con claridad.

Los términos que probablemente verás en una Estimación de Préstamo, una Divulgación de Cierre o un estado de cuenta hipotecario, en lenguaje sencillo. Salta a una letra o léelo completo.

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A

Abono adicional a capital (curtailment): Un pago adicional aplicado al capital que reduce el saldo. Verifica cómo se aplica y si el contrato tiene penalización por pago anticipado. Generalmente acorta un calendario de amortización completa, sin cambiar el pago obligatorio salvo que se apruebe una recalendarización u otro cambio.
Activos: Recursos como efectivo, inversiones o propiedades. La evaluación hipotecaria puede exigir prueba de propiedad, disponibilidad y origen aceptable de ciertos activos. Los activos elegibles, las reservas y su verificación varían según el programa.
Administrador del préstamo (servicer): La empresa que administra el préstamo: cobra y aplica pagos y proporciona información. Puede administrar depósitos y procesos de asistencia cuando corresponda. Puede ser distinta del propietario del préstamo o prestamista original.
Amortización: Pago del capital mediante cuotas programadas. En un préstamo fijo totalmente amortizado, cada cuota cubre intereses y capital; la distribución depende de tasa y plazo restante. Los pagos iniciales no siempre son principalmente intereses.
Amortización negativa: Un aumento del capital cuando el interés acumulado no pagado se añade al saldo. Puede ocurrir si un pago obligatorio o aceptado es menor que el interés acumulado bajo el contrato. Difiere de pagar intereses sin reducir capital.
Análisis anual de depósito en garantía (escrow analysis): Revisión de facturas, depósitos y saldos objetivo de garantía. Reglas federales distinguen faltantes, déficits negativos y excedentes. En cuentas cubiertas, excedente de al menos $50 suele reembolsarse en 30 días del análisis si está al corriente; contrato o ley estatal pueden exigir límites menores.
Asistencia para el pago inicial (DPA): Un programa que ayuda a compradores elegibles con el enganche o costos relacionados. Puede ser subvención o préstamo reembolsable, diferido o condicionalmente condonable. Elegibilidad, pago y condiciones de ocupación, venta o refinanciamiento dependen del programa.
Asociación de propietarios (HOA): Una asociación que administra una comunidad bajo sus documentos y la ley aplicable. Cuotas, cargos especiales, servicios, restricciones y derechos de cobro varían. Incluye cargos aplicables en el presupuesto de vivienda aunque se paguen fuera de la hipoteca.
Autorización para cerrar (clear to close): Estado del prestamista indicando condiciones cumplidas en esa etapa. No sustituye divulgaciones ni garantiza desembolso. En hipotecas cubiertas suele recibirse Divulgación de Cierre al menos tres días hábiles antes de consumación.
Avalúo (appraisal): Una opinión del valor de la propiedad en una fecha determinada. El programa hipotecario define cuándo se requiere una tasación u otra valoración y cómo afecta el financiamiento. No es una inspección ni garantía del precio futuro de venta.
Aviso de acción adversa: Una acción crediticia desfavorable según la ley aplicable, como una denegación cubierta. La Regulación B generalmente exige aviso dentro de 30 días de una solicitud completa. Los avisos cubiertos incluyen razones específicas o el derecho a pedirlas dentro de 60 días; hay excepciones y otros plazos.
Aviso de incumplimiento (NOD): Un aviso de incumplimiento usado en ciertos procesos estatales. Contenido, entrega, registro, subsanación y pasos de ejecución varían por jurisdicción. Las protecciones federales cubiertas también tienen condiciones y excepciones; el aviso no prueba que se cumpla todo requisito.

B

Bloqueo de tasa: Un acuerdo sobre una tasa cotizada durante un periodo y bajo condiciones determinadas. Vencimiento, cambios de términos o elegibilidad y cargos de extensión dependen del acuerdo. Confirma qué se fija, hasta cuándo y con qué costo.
Brecha de avalúo (appraisal gap): Diferencia entre precio de compra y avalúo. Puede afectar financiación y efectivo según LTV, enganche, programa y contrato. El comprador no debe automáticamente aportar toda la diferencia como efectivo adicional.
Búsqueda de título: Un examen de ciertos registros para investigar titularidad, gravámenes y otros derechos sobre una propiedad. Importan su alcance y los registros disponibles; no garantiza descubrir todo defecto o reclamación no registrada.

C

Cadena de títulos (chain of title): La secuencia de transferencias y otros instrumentos registrados que permite rastrear la propiedad. Revisarla ayuda a investigar el título, pero no demuestra por sí sola que no existan gravámenes, otros derechos o defectos de registro.
Capacidad de pago (ATR): Para operaciones cubiertas, la Regulación Z exige una evaluación razonable y de buena fe de la capacidad de pago con factores específicos e información verificada. Importan la cobertura, las excepciones y las disposiciones de Hipoteca Calificada; no garantiza que los pagos sigan siendo asequibles.
Capital (principal): El monto prestado pendiente, sin interés acumulado salvo que se haya capitalizado. En amortización completa, los pagos de capital lo reducen; pagos de solo interés o amortización negativa son distintos. Los cargos financiados pueden aumentar el capital inicial.
Capital, interés, impuestos y seguro (PITI): Capital, intereses, impuestos y seguro de vivienda. PITI puede omitir seguro hipotecario, HOA, cuotas, seguro de inundación y otros costos. Distingue capital e intereses, PITI y pago completo de vivienda.
Carga sobre la propiedad (encumbrance): Una reclamación, restricción u otro derecho sobre la propiedad, como un gravamen o servidumbre. Su efecto en uso, financiamiento o transferencia depende del derecho y la ley. Una búsqueda o divulgación no garantiza que se hayan encontrado todas las cargas.
Cargo de originación: Un cargo del prestamista por originar un préstamo, indicado en dólares o porcentaje. Usa los cargos divulgados y compara ofertas equivalentes. Un cargo denominado punto no demuestra por sí solo que se haya comprado una reducción de tasa.
Carta de dificultades económicas (hardship letter): Una explicación escrita de circunstancias que afectan el pago, entregada cuando se solicita para asistencia. Debe describir correctamente la situación y ayuda pedida. Documentación y aprobación dependen del programa; la carta sola no asegura asistencia.
CFPB: La Oficina para la Protección Financiera del Consumidor, una agencia federal con funciones de finanzas del consumidor. Su portal envía reclamaciones elegibles a empresas u otra agencia. Indica que la mayoría responde en 15 días; no garantiza solución ni es un plazo legal universal.
Cláusula de aceleración: Una disposición que permite al prestamista exigir el pago de la deuda restante cuando ocurren ciertas condiciones. Su aplicación, los avisos y los recursos disponibles dependen del contrato y la ley aplicable.
Cláusula de vencimiento por venta (due-on-sale): Una cláusula que permite exigir el pago al transferir un derecho en la propiedad sin el consentimiento requerido. La ley federal o estatal puede proteger ciertas transferencias; una venta o cambio de título no siempre permite aplicarla.
Concesiones del vendedor: Aportaciones del vendedor a costos permitidos. Límites y gastos dependen de programa, ocupación y LTV; Fannie Mae puede limitar a 3%, 6% o 9% para principal/segunda, o 2% para inversión. No equivale automáticamente a enganche permitido.
Consulta rigurosa de crédito (hard inquiry): Una consulta de crédito asociada con una solicitud que puede afectar la puntuación. La comparación elegible de hipotecas y préstamos de auto o estudiantiles se agrupa según el modelo: versiones anteriores de FICO usan 14 días y nuevas 45. No implica trato igual para toda consulta o modelo.
Contingencia: Una condición contractual que debe cumplirse o renunciarse para proceder según lo acordado. La cancelación, los plazos y la devolución del depósito dependen del contrato escrito y la ley aplicable.
Coprestatario: Una persona que firma como prestatario y comparte las obligaciones de pago conforme a los documentos. La evaluación considera ingresos, deudas y crédito aplicables. Los derechos de propiedad y las diferencias con un cofirmante dependen del título, documentos y programa.
Costos de cierre: Cargos relacionados con obtener un préstamo y completar una operación inmobiliaria. Dependen de la operación y pueden pagarse en efectivo, financiarse o compensarse con créditos. Los costos de cierre difieren del efectivo al cierre; ninguno mide por sí solo el costo durante el tiempo que se conservará el préstamo.
Cuenta de reserva (impound account): Otro nombre para una cuenta hipotecaria de depósito en garantía que recauda fondos para impuestos, seguros u otras facturas cubiertas. Revisa los conceptos reales, el análisis y las reglas aplicables.

D

Déficit de depósito en garantía: Saldo de garantía inferior al objetivo del análisis, aunque se paguen facturas. En cuentas cubiertas, un faltante menor a un pago mensual puede quedar pendiente, cobrarse en 30 días o repartirse en pagos iguales durante al menos 12 meses. Uno de al menos un pago mensual puede quedar pendiente o cobrarse en al menos 12 pagos mensuales iguales. Un déficit de saldo negativo sigue otras reglas.
Depósito de buena fe (earnest money): Un depósito de compromiso bajo el contrato de compra, que puede acreditarse a los fondos debidos al cierre. Monto, custodia, entrega y devolución dependen del contrato y la ley; no se devuelve automáticamente si el comprador cambia de opinión.
Depósito en garantía (escrow): Fondos o documentos mantenidos por otra parte bajo condiciones específicas. En el servicio hipotecario, una cuenta recauda dinero para facturas como impuestos y seguro. En una venta, puede mantener depósitos o fondos de cierre hasta cumplir lo acordado.
Derecho de rescisión: En ciertos préstamos cubiertos por vivienda principal, cancelación suele durar hasta medianoche del tercer día hábil desde el último de consumación, aviso y divulgaciones materiales. Compras y ciertos refinanciamientos del mismo acreedor están exentos; HELOC tiene reglas distintas.
Divulgación de Cierre (Closing Disclosure): Divulgación estandarizada final de condiciones y costos para hipotecas cerradas cubiertas. Suele recibirse al menos tres días hábiles antes de consumación. Cambios materiales específicos reinician espera. Inversas y HELOC usan otras divulgaciones.
Doble trámite (dual tracking): Seguir ejecución mientras se tramita mitigación. Protecciones dependen de préstamo cubierto, solicitud completa, tiempo hasta venta y otras condiciones. Una solicitud no suspende universalmente toda acción; busca pronto ayuda legal o asesoría HUD.

E

ECOA: La Ley de Igualdad de Oportunidades Crediticias prohíbe discriminación crediticia por motivos específicos: raza, color, religión, origen nacional, sexo, estado civil, edad con capacidad legal para contratar, ingresos de asistencia pública y ejercicio de buena fe de derechos bajo la Ley de Protección del Crédito al Consumidor. Aplican la cobertura y reglas de evaluación legal.
Ejecución hipotecaria (foreclosure): Proceso legal para ejecutar gravamen, según ley estatal, contrato y protecciones federales. En préstamos cubiertos, primer aviso o presentación suele requerir más de 120 días de mora, con excepciones. Plazos y derechos dependen de jurisdicción.
Escritura de propiedad (deed): Un instrumento legal para transferir un derecho sobre un inmueble. El tipo de escritura y los requisitos de firma, entrega y registro dependen de la jurisdicción. Es distinto del pagaré y de la hipoteca o escritura de fideicomiso que garantiza un préstamo.
Escritura de transferencia por fallecimiento (TOD): Una escritura destinada a transferir un derecho al fallecer donde la ley estatal lo permite y se cumplen sus requisitos. Validez, registro, revocación, beneficiarios y deudas dependen de jurisdicción. No elimina automáticamente hipoteca ni todo asunto sucesorio.
Escritura en lugar de ejecución hipotecaria (deed in lieu): Transferir propiedad al prestamista por acuerdo en vez de completar ejecución. Condonación, gravámenes, crédito e impuestos dependen del acuerdo y ley. No garantiza menor daño crediticio ni liberación de toda responsabilidad.
Estado de cuenta hipotecario: Un estado de cuenta con montos debidos y actividad de un periodo. Las reglas cubiertas especifican información y exenciones. Compáralo con pagos y avisos; el saldo de capital no es una cotización de liquidación para una fecha.
Estimación de buena fe (GFE): Estimación de cargos de liquidación. Estimación de Préstamo la sustituyó en la mayoría de hipotecas cerradas cubiertas en 2015; sigue siendo relevante para ciertos préstamos, incluidas hipotecas inversas.
Estimación de Préstamo (Loan Estimate): Divulgación estandarizada propuesta para hipotecas cerradas cubiertas. Suele entregarse o enviarse en tres días hábiles tras recibir los seis datos requeridos de solicitud. Inversas y HELOC usan otras; cotización sola no necesariamente es solicitud completa.
Excedente de depósito en garantía: Un saldo del depósito en garantía superior al saldo objetivo de un análisis. Para cuentas cubiertas, un excedente de al menos $50 generalmente debe devolverse dentro de 30 días del análisis si el prestatario está al corriente; los menores pueden devolverse o acreditarse. El reembolso no garantiza un depósito futuro menor.

F

Fannie Mae: Una empresa patrocinada por el gobierno que compra o garantiza hipotecas elegibles y apoya el mercado secundario. Sus normas de adquisición y servicio aplican a sus programas; no son las reglas de todo préstamo convencional.
FCRA: La Ley de Informes de Crédito Justos regula derechos y responsabilidades de informes del consumidor. Las investigaciones cubiertas generalmente tardan 30 días, con casos específicos de 45 días. No garantiza eliminar información desfavorable correcta ni una puntuación determinada.
Fideicomiso en vida (living trust): Un fideicomiso establecido en vida. Los bienes correctamente transferidos pueden evitar la sucesión judicial bajo la ley estatal. Elegibilidad hipotecaria, obligaciones y protección de transferencias dependen del fideicomiso, programa y ley.
Fideicomiso inter vivos: Un fideicomiso creado durante la vida de una persona. Evitar la sucesión judicial u obtener una hipoteca depende de su creación, los bienes transferidos, la ley estatal y el programa. Los prestamistas pueden exigir revisión de documentos.
Fideicomiso irrevocable: Fideicomiso diseñado para limitar capacidad unilateral del creador de revocarlo o cambiarlo. Modificación, terminación, protección, impuestos y efectos hipotecarios dependen del documento, ley estatal y facultades judiciales o beneficiarias.
Fraude en transferencias bancarias (wire fraud): Una estafa que desvía fondos mediante instrucciones de transferencia falsas o suplantación. Confirma instrucciones con un contacto conocido y datos previamente verificados antes de enviar dinero. Si sospechas fraude, contacta pronto al banco emisor y autoridades apropiadas.
Freddie Mac: Una empresa patrocinada por el gobierno que compra o garantiza hipotecas elegibles en el mercado secundario. Sus requisitos y normas de servicio deben comprobarse por separado de Fannie Mae, FHA, VA y otros programas.

G

Gravamen (lien): Una reclamación legal o garantía sobre una propiedad por una obligación. Prioridad, exigibilidad y efecto de venta o ejecución dependen de ley y documentos. Una transferencia puede requerir pago, liberación, asunción u otros acuerdos; no todo gravamen desaparece.
Gravamen PACE: Financiamiento Property Assessed Clean Energy pagado mediante un cargo en impuestos de la propiedad para mejoras elegibles. Costos, prioridad, evaluación y efectos de venta o refinanciamiento dependen de programa y ley. Es financiamiento, no automáticamente subvención o mejora gratuita.

H

HELOC: Una línea de crédito renovable garantizada por una vivienda, bajo su contrato. Puede tener periodo de disposición, tasa variable, periodo de pago o pago global. El prestamista puede reducirla o congelarla en ciertos casos; el crédito no utilizado no garantiza efectivo de emergencia.
Hipoteca: Un instrumento legal que garantiza una obligación con un inmueble. El pagaré establece el pago; la hipoteca o escritura de fideicomiso da la garantía y los recursos sujetos al contrato y la ley aplicable.
Hipoteca asumible: Una hipoteca cuyas obligaciones puede asumir un nuevo prestatario elegible conforme al contrato y al programa. Deben revisarse aprobación, liberación de responsabilidad, capital disponible y posibles efectos sobre el beneficio VA. Una tasa menor por sí sola no demuestra una mejor operación.
Hipoteca calificada (QM): Una categoría de hipoteca que cumple requisitos específicos de las reglas de capacidad de pago. Las categorías QM tienen condiciones y protecciones distintas. Ser QM no garantiza asequibilidad, aprobación, bajo costo ni ausencia de riesgo.
Hipoteca de tasa ajustable (ARM): Préstamo cuya tasa puede cambiar según contrato. Una ARM 5/1 suele tener cinco años fijos y luego ajustes anuales; una 5/6, cada seis meses después de cinco años. Índice, margen, límites, piso, redondeo y fechas determinan la tasa.
HOEPA: La Ley de Protección de la Propiedad y del Capital de la Vivienda añade protecciones a hipotecas de alto costo cubiertas. Umbrales, avisos y características prohibidas siguen reglas específicas. Los pagos globales tienen excepciones limitadas y las penalizaciones anticipadas se prohíben en préstamos cubiertos; no es una regla para toda hipoteca.
HPA: Ley de Protección de Propietarios regula PMI pagado por prestatario en hipotecas cubiertas. Solicitud suele usar 80% LTV del valor original con condiciones; terminación programada al 78% requiere pagos al corriente. Terminación final suele ser primer mes después del punto medio si al corriente. Alto riesgo, seguro del prestamista, FHA y VA difieren.
HUD-1: Estado de liquidación sustituido por Divulgación de Cierre en la mayoría de hipotecas cerradas cubiertas en 2015. Sigue usándose en ciertas operaciones, incluidas inversas. No es obsoleto para todo préstamo.

I

Incumplimiento de pago (default): Incumplimiento de obligación contractual. Mora, fecha de cargo, reporte crediticio y ejecución son conceptos distintos con umbrales y reglas diferentes. No existe regla universal de incumplimiento a los 30 días.
Índice: Tasa de referencia usada en contrato ARM. En ajuste se aplican observación del índice, margen, redondeo, límites y piso; sumar índice actual y margen puede no producir próxima tasa contractual.
Indulgencia de pagos (forbearance): Un acuerdo que reduce o suspende temporalmente pagos obligatorios. Generalmente no elimina la deuda. Pago posterior, intereses, cargos, reportes crediticios y opciones al terminar dependen del acuerdo, programa y reglas aplicables.
Intercambio 1031 (1031 Exchange): Un intercambio que cumple los requisitos de bienes inmuebles mantenidos para negocios o inversión y que puede diferir el reconocimiento de ganancia conforme a la sección 1031. Una vivienda de uso personal generalmente no califica. Hay condiciones de identificación, recepción y manejo de fondos; recibir efectivo u otros bienes puede generar ganancia gravable.
Interés diario (per diem): Interés calculado por día con la tasa y convención de días aplicable. Los documentos de cierre o liquidación pueden usarlo para un periodo parcial. Confirma fechas y convención; no todo préstamo usa el mismo cálculo diario.

J

Juicio sucesorio (probate): Un proceso legal para administrar una herencia bajo ley estatal. La sucesión judicial de una propiedad depende de titularidad, transferencias válidas y procedimientos o excepciones. Un fallecimiento no elimina automáticamente obligaciones de préstamos garantizados.

L

Levantamiento topográfico (survey): Una medición y representación profesional de límites y ciertas características de una propiedad. Alcance, registros, excepciones y efecto legal dependen del levantamiento y jurisdicción; no garantiza resolver todo problema de título o límites.
Límite de ajuste de un ARM (ARM cap): Límite contractual de ajuste ARM en puntos porcentuales. Límites inicial, periódico y vitalicio pueden diferir. 2/2/5 suele significar 2 puntos en primer ajuste, 2 posteriores y 5 sobre tasa inicial; confirma frecuencia, pisos y contrato.

M

Margen: Cantidad contractual en puntos porcentuales agregada al índice para calcular ajuste ARM. También aplican límites, pisos, redondeo y fecha del índice. Margen no es tasa completa ni garantía del próximo pago.
Mitigación de pérdidas: Procesos para considerar soluciones a atrasos o pérdidas, como un plan de pago, modificación o disposición. Las reglas de servicio cubiertas establecen revisión y protecciones contra ejecución si se cumplen condiciones; no exigen toda opción ni garantizan aprobación.
Modificación del préstamo: Un cambio acordado a términos del préstamo, como tasa, calendario o vencimiento. Puede reducir pagos, alargar el plazo o añadir montos adeudados al saldo; esto puede cambiar costo total y deuda. Elegibilidad y cambios disponibles dependen de administrador, inversionista y programa.
Morosidad: Pago exigido no realizado al vencimiento. Reglas de cargos, informes y ejecución difieren. Reglamento X suele restringir primer aviso o presentación de ejecución hasta más de 120 días de mora en hipoteca cubierta, con excepciones; no es plazo de gracia de pago.

N

NMLS: Sistema Nacional Multiestatal de Licencias, usado para licencias y registros hipotecarios. Consumer Access permite consultar registros; identificador no demuestra por sí solo licencia estatal, aprobación ni garantía de conducta.

O

Oficial de préstamos: Originador que ayuda a gestionar préstamo. Según empleador y actividad, puede requerir licencia estatal o registro federal. Verifica persona y empresa en NMLS Consumer Access y regulador correspondiente.

P

Pagaré (promissory note): La promesa escrita de pagar un préstamo bajo términos específicos, como tasa, pagos y vencimiento. Léelo junto con anexos, garantía y divulgaciones aplicables; un pago cotizado no describe todas las obligaciones.
Pago global (balloon): Un préstamo con un monto grande pendiente en una fecha determinada porque los pagos programados no liquidan todo el capital. Se necesitan fondos para pagarlo; refinanciar o vender puede ser posible, pero no está garantizado.
Pago inicial: La parte del precio de compra que se paga sin la hipoteca de adquisición. Los mínimos dependen de programa, uso, prestatario y propiedad. Algunos programas elegibles permiten enganche bajo o nulo; el seguro hipotecario depende del préstamo específico.
Penalización por pago anticipado: Un cargo contractual por ciertos pagos anticipados, cuando la ley lo permite. Deben comprobarse aplicación, causas, periodo y monto en los documentos. Las reglas federales lo restringen en préstamos cubiertos y lo prohíben en hipotecas de alto costo cubiertas; no existe ni se permite en todo préstamo.
Plan de pagos: Un calendario acordado para pagar montos vencidos, que puede añadirse a pagos corrientes. Montos, duración, elegibilidad y consecuencias del incumplimiento dependen del acuerdo y programa. No necesariamente cambia los términos del préstamo.
Plusvalía (equity): Valor estimado menos toda deuda garantizada, incluidos gravámenes adicionales. Puede subir o bajar con valor y deuda; no es ganancia garantizada. Costos de venta y ajustes reducen efectivo realizable.
Preaprobación: Indicación preliminar de financiación, a menudo tras revisar ingreso, crédito y activos. Término varía por prestamista. Es condicional, puede vencer y no garantiza evaluación final, propiedad ni desembolso.
Precalificación: Estimación inicial de financiación según información obtenida. Prácticas y términos varían; no asumas toda precalificación sin verificar ni toda preaprobación totalmente evaluada. Ninguna garantiza préstamo.
Préstamo conforme: Hipoteca que cumple límites y elegibilidad aplicables de Fannie Mae o Freddie Mac. Límites varían por año, condado y unidades. Ser conforme no garantiza menor tasa que jumbo u otro préstamo.
Préstamo convencional: Hipoteca sin seguro ni garantía gubernamental. Conformes pueden seguir Fannie Mae o Freddie Mac; jumbo y otros usan distintos inversionistas. PMI y evaluación dependen del producto; ningún puntaje garantiza mejor tasa.
Préstamo de construcción: Financiamiento para construcción, que puede desembolsarse por etapas al cumplir hitos acordados. El interés, las inspecciones, los plazos y la conversión o liquidación dependen del contrato. El financiamiento permanente no está disponible automáticamente.
Préstamo FHA: Hipoteca asegurada FHA con condiciones de crédito, propiedad y evaluación y MIP inicial y anual. Casos asignados desde 3 de junio de 2013: LTV original máximo 90% suele significar 11 años de MIP anual; superior, plazo del préstamo. Casos anteriores difieren.
Préstamo jumbo: Préstamo sobre límite conforme por condado, año y unidades. Jumbo comúnmente es convencional. Crédito, enganche, reservas y precio varían según inversionista; no es automáticamente más caro.
Préstamo no QM (Non-QM): Hipoteca que no cumple una definición de Hipoteca Calificada. No significa ausencia de protecciones o evaluación. Capacidad de pago y otras reglas pueden seguir aplicando según cobertura y excepciones.
Préstamo puente: Financiamiento a corto plazo para cubrir una falta temporal de fondos, por ejemplo al comprar otra vivienda antes de recibir fondos de una venta. El contrato fija tasa, costos, garantía y vencimiento. Un retraso en la venta no prorroga automáticamente el plazo.
Préstamo sobre la plusvalía de la vivienda (home equity loan): Un préstamo garantizado por el capital de una vivienda, que puede desembolsarse de una vez. La tasa puede ser fija o ajustable y la prioridad del gravamen depende de la operación. Compara pagos, costos y términos reales; la vivienda puede estar en riesgo si no se paga.
Préstamo USDA: USDA ofrece programas directos y garantizados distintos. Elegibilidad garantizada incluye ubicación, ingreso familiar ajustado y evaluación. Puede haber cero enganche; tarifas y límites dependen de programa y fecha, no todo préstamo USDA.
Préstamo VA: Préstamo garantizado VA para elegibles, incluidos ciertos veteranos, militares y cónyuges. Sin seguro hipotecario mensual. Aplican tarifas, exenciones, derechos, valoración y evaluación; cero enganche y menor costo no se garantizan en toda operación.
Prima de seguro hipotecario (MIP): Prima de seguro FHA. Cargos iniciales y anuales dependen del programa; anual suele cobrarse mensualmente. Duración depende de fecha de caso, LTV original y plazo. Reglas actuales no aplican universalmente a FHA antiguos.
Puntaje de crédito: Predicción de riesgo de crédito específica de un modelo. Puntajes comunes usan 300–850, pero versiones y requisitos hipotecarios difieren. Un umbral es factor de elegibilidad, no aprobación ni tasa garantizada.
Punto de equilibrio: Punto donde beneficio definido iguala costo definido. Equilibrio simple de flujo divide efectivo inicial entre reducción mensual positiva. No demuestra ahorro en intereses ni mejor refinanciamiento; compara costos, intereses y deuda en igual permanencia.
Punto único de contacto: Contacto o personal asignado para ayuda. Reglas federales de continuidad aplican a ciertos administradores y préstamos en mora, con excepciones; no prometen universalmente un empleado único para todos.
Puntos: Un cargo como porcentaje del monto aplicable: un punto es 1%. Los puntos de descuento pueden intercambiarse por una tasa menor, pero la reducción real requiere otra cotización. Los puntos de originación pueden pagar cargos. Compara costos, pago, deuda y tiempo de conservación.
Puntos de descuento: Cargos iniciales para obtener tasa cotizada menor. Un punto equivale a 1% del préstamo. Reducción depende de oferta; un punto no siempre compra reducción de 0.25 puntos porcentuales. Compara costos, plazos y permanencia.

R

Reducción de tasa (buydown): Acuerdo para reducir pagos o precio. Puntos pueden reducir tasa según prestamista. Una reducción temporal normalmente financia subsidio de pagos sin cambiar tasa contractual; 2-1 se refiere a reducciones equivalentes de 2 y luego 1 puntos porcentuales.
Refinanciamiento: Reemplazar un préstamo con otro. Evalúa costos, montos financiados, plazo restante y nuevo, interés, pago y deuda restante durante el tiempo previsto. Un pago o tasa menor por sí solo no demuestra ahorro.
Refinanciamiento con retiro de efectivo (cash-out): Reemplazar deuda garantizada con mayor préstamo y recibir efectivo después de liquidar gravámenes, costos y ajustes. Más capital aumenta deuda, pero no prueba por sí solo mayor pago mensual; tasa, plazo y cargos también importan. Límites LTV varían.
Regalo de plusvalía (gift of equity): Capital que un vendedor transfiere al vender por menos del valor aplicable, cuando lo permite el programa hipotecario. Relaciones elegibles, valoración, documentación y uso para enganche o costos varían según el programa.
Reglamento X (Regulation X): La regulación federal que implementa RESPA y disposiciones de servicio hipotecario relacionadas. Cada sección tiene límites de cobertura, condiciones y excepciones; sus protecciones no deben aplicarse a todo préstamo o proceso sin verificar.
Reglamento Z (Regulation Z): La regulación federal que implementa la Ley de Veracidad en Préstamos y reglas relacionadas. Divulgación, rescisión y otros requisitos varían por operación. Una hipoteca de compra, por ejemplo, no tiene el mismo derecho de rescisión que ciertos refinanciamientos de vivienda principal.
Relación deuda-ingreso (DTI): Deuda mensual calificable dividida por ingreso bruto mensual calificable, por 100. DTI de vivienda usa pago completo; total agrega otras obligaciones contadas. Tratamiento y límites varían por programa y evaluación. Ingreso cero o desconocido no produce proporción válida.
Relación préstamo-costo (LTC): Relación préstamo/costo: monto del préstamo dividido por el costo elegible del proyecto, multiplicado por 100. El prestamista o programa define los costos incluidos y el límite; difiere de la relación préstamo/valor.
Relación préstamo-valor (LTV): Préstamo a valor: saldo definido dividido por valor aplicable, por 100. Evaluación de compra suele usar menor entre precio y avalúo, según programa. CLTV incluye gravámenes adicionales; no confundas LTV original, actual y combinado.
Reporte de crédito: Registro de cuentas, pagos y otra información reportable mantenido por una agencia de crédito. Requisitos hipotecarios dependen de inversionista, prestamista, modelo y reglas actuales; un informe gratis no necesariamente incluye puntaje hipotecario.
Rescisión: Rescisión cancela operación según derecho aplicable. Rescisión federal suele cubrir cierto crédito garantizado por vivienda principal, no hipotecas de compra. Los tres días hábiles dependen de avisos y divulgaciones; excepciones y extensión requieren condiciones.
Reservas: Activos elegibles disponibles después de los fondos de cierre, cuando los exige el programa. Los requisitos y el gasto usado para expresarlos en meses varían por préstamo, propiedad y evaluación; no hay un número universal.
RESPA: La Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces regula ciertas prácticas de cierre y protecciones de operaciones cubiertas. La Regulación X incluye depósitos, servicio y mitigación con alcance, condiciones y excepciones; no garantiza asistencia ni exige toda opción antes de cualquier ejecución.
Resumen de título (abstract of title): Un resumen de instrumentos registrados que afectan el título de una propiedad. Ayuda a investigar propietarios, gravámenes y otros derechos, pero no garantiza que se hayan encontrado todas las reclamaciones o defectos.

S

Segunda hipoteca: Un gravamen subordinado a otro según reglas de prioridad. Una HELOC o préstamo de capital puede ocupar esa posición, pero debe comprobarse. Venta, refinanciamiento y ejecución pueden afectar garantía y deuda de manera distinta; las obligaciones no desaparecen automáticamente.
Seguro de título: Seguro contra riesgos específicos del título bajo una póliza, sujeto a exclusiones, excepciones y límites. La póliza del prestamista protege su interés cubierto; la del propietario protege el interés cubierto de este. Requisitos y primas dependen de operación y póliza.
Seguro hipotecario: Cobertura que protege al prestamista de ciertas pérdidas por incumplimiento. Requisitos, primas, financiamiento, cancelación y reembolso difieren entre PMI convencional, MIP FHA y otros programas. Es distinta del seguro de vivienda y no elimina la deuda.
Seguro hipotecario privado (PMI): Seguro privado protege al prestamista. Común en convencionales sobre 80% LTV, con pagos mensuales, iniciales, divididos o del prestamista. Pólizas cubiertas pagadas por prestatario tienen reglas; eliminación por valor actual depende del inversionista, no cualquier avalúo.
Seguro impuesto por el administrador (force-placed): Seguro obtenido por el administrador cuando falta o es insuficiente la cobertura exigida, conforme a las reglas aplicables. Protege al prestamista y puede cubrir menos al prestatario o costar más que una póliza elegida por este. Las reglas cubiertas exigen avisos y otras condiciones antes de cobrarlo.
Sentencia por deficiencia: Una sentencia por un monto exigible que queda tras una ejecución u otra disposición, cuando se permite. El monto, los recursos y las protecciones contra saldos restantes dependen de jurisdicción, préstamo y operación; el patrimonio negativo por sí solo no establece una sentencia.
Servidumbre (easement): Un derecho a usar terreno ajeno para un propósito específico, como acceso o servicios. Su alcance, transferencia, terminación y efecto para propietarios futuros dependen del instrumento y la ley aplicable.
SOFR: Tasa de Financiamiento Garantizado a un Día: medida de préstamos nocturnos con garantía del Tesoro publicada por Fed Nueva York. Una hipoteca puede usar promedio, tasa compuesta o referencia a plazo; usa índice y convención contractual.
Solicitud Escrita Calificada (QWR): Solicitud escrita de servicio que cumple contenido y entrega aplicables. Suele reconocerse en cinco días hábiles y responderse en 30, excluyendo sábados, domingos y feriados federales; aplican extensiones, excepciones y plazos menores. Usa dirección designada.
Subordinación: Un acuerdo que cambia prioridad entre gravámenes. Un refinanciamiento puede requerir acuerdo del acreedor subordinado para mantener la prioridad prevista. Su necesidad o disponibilidad depende de gravámenes, nueva operación, programa y ley.
Suscripción (underwriting): Revisión de prestatario, propiedad y préstamo conforme a requisitos de aprobación. Puede haber condiciones; requisitos pendientes o hechos que cambian pueden afectar el cierre. Documentación y criterios dependen de prestamista y programa.

T

Tasa de porcentaje anual (APR): Tasa porcentual anual: medida anualizada que incluye intereses y cargos financieros especificados según reglas aplicables. Excluye algunos costos de transacción y vivienda. APR de ARM no muestra tasa máxima posible; comparar plazos distintos requiere más que APR.
Tasa del pagaré (note rate): La tasa del pagaré usada para calcular interés del periodo aplicable. Una tasa fija permanece fija bajo el contrato; una ARM puede ajustarse. Difiere del APR, que anualiza ciertos cargos financieros bajo las reglas de divulgación.
Tenencia en común (tenancy in common): Una forma de copropiedad con participaciones que pueden ser desiguales. Transferencia, herencia, división y restricciones dependen de escritura, acuerdos y ley estatal. Por sí sola no crea derecho de supervivencia.
TILA: La Ley de Veracidad en Préstamos establece divulgación y otras protecciones implementadas por la Regulación Z. APR, cargos y rescisión siguen definiciones, cobertura y excepciones por operación. No toda hipoteca tiene cancelación de tres días hábiles.
Título de propiedad: Los derechos e intereses legales de propiedad. Registros, gravámenes, restricciones y reclamaciones pueden afectarlos. El título aceptable para transferir o financiar depende de operación y ley aplicable.
Transferencia de la administración del préstamo: Cambio de administrador. No modifica por sí solo contrato. Avisos federales y protección de 60 días para pagos puntuales recibidos por anterior aplican a transferencias cubiertas, con excepciones. Confirma débito, saldos y dirección; ajustes de garantía o ARM pueden ocurrir.

V

Venta corta (short sale): Una venta en la que un acreedor acepta menos de lo adeudado para permitir la operación. Aprobación y términos deben constar por escrito. Liberar el gravamen no necesariamente libera responsabilidad por el saldo restante ni garantiza un efecto crediticio específico.
Verificación de depósito (VOD): Documentación que verifica datos de depósitos para evaluación crediticia. Puede usarse formulario, estados de cuenta o método electrónico aprobado. Campos, fuentes y periodos de revisión varían por programa.
Verificación de empleo (VOE): Confirmación de datos de empleo o ingresos para evaluación. Momento, métodos, campos y verificación final dependen de prestamista y programa; no existe un requisito universal de exactamente dos comprobaciones.
Verificación de hipoteca (VOM): Verificación de historial hipotecario con registros aceptados por prestamista o inversionista. No se exige igual formato en todo préstamo; pueden permitirse informes, estados u otros registros verificados.

Información educativa general de Lighthouse Companies, LLC. Cada guía incluye enlaces a sus fuentes. Tus documentos y tu situación determinan qué aplica a tu préstamo.