Un préstamo convencional es cualquier hipoteca que no está asegurada ni garantizada por una agencia del gobierno. Sigue las reglas de suscripción que establecen Fannie Mae y Freddie Mac, las dos entidades que luego les compran a los prestamistas la mayoría de los préstamos convencionales.
Para quién es ideal
Compradores con un puntaje de crédito de aproximadamente 620 o más (muchos prestamistas usan 620 como mínimo, aunque el sistema automatizado de Fannie Mae ya no exige un mínimo fijo; con 700 o más se obtienen condiciones notablemente mejores), un pago inicial de al menos el 3% al 5% y una relación deuda-ingreso (DTI) inferior a aproximadamente el 45%. También es la única opción realista cuando el monto de tu préstamo supera el límite de préstamo conforme y necesitas un préstamo jumbo, y es la opción ideal para quienes ya han comprado antes, cuentan con un pago inicial del 20% o más y quieren evitar por completo el seguro hipotecario.
Por qué la gente lo prefiere a un préstamo FHA u otros préstamos del gobierno
- El PMI se cancela automáticamente. El seguro hipotecario privado pagado por el prestatario debe terminar automáticamente cuando tu saldo programado llegue al 78% del valor original de la vivienda (si estás al día), y puedes solicitar que se elimine al 80% del valor original si cumples las condiciones. El seguro hipotecario de FHA a menudo dura toda la vida del préstamo.
- Sin prima de seguro inicial. FHA cobra por adelantado el 1.75% del préstamo; el convencional, no.
- Más flexibilidad en el tipo de propiedad. Propiedades de inversión, segundas viviendas y condominios, con menos restricciones de las que permite FHA.
Opciones de pago inicial
Los préstamos convencionales no son solo para quienes dan un pago inicial del 20%: ese es un mito común. Los programas HomeReady de Fannie Mae y Home Possible de Freddie Mac permiten un pago inicial de apenas el 3% para compradores que califican, y el financiamiento convencional estándar baja hasta el 5%. Con menos del 20% de pago inicial pagarás PMI, pero para los prestatarios con buen crédito suele ser más barato que el MIP de FHA.
Los límites de préstamo conforme, las tasas de PMI y la elegibilidad para cada programa cambian cada año y según el condado. Confirma las cifras actuales con un oficial de préstamos con licencia.